一、国债投资方向调整（论文文献综述）
孙碧涵[1]（2020）在《金融危机后美国投资银行业务调整研究》文中研究表明由次贷危机引发的金融危机给美国及世界经济和社会造成了极大的冲击,世界主要经济体都受到巨大影响。美国投资银行对金融风险的爆发负有重大责任。投资银行的高杠杆、高风险业务开展方式以及资产证券化产品的高度复杂性和风险分散机制是导致次贷危机产生和快速扩散的主要因素。危机爆发后奥巴马政府在2010年出台了包括《沃克尔法则》在内的《多德—弗兰克法案》,剥离了美国投资银行的短期自营业务,禁止投资银行拥有对冲基金,同时对投资银行的激励制度进行了严格约束。巴塞尔委员会也于同年出台了《巴塞尔协议Ⅲ》,提高了对投资银行核心资本比例的要求。尽管美国投资银行在金融危机中受到重创,业务又受到一定的限制和监管,但美国投资银行的盈利水平、市值等在极短的时间内就恢复甚至超过了危机前的水平。美国投资银行的快速复苏离不开业务的调整。那么,美国投资银行业务是如何迅速调整的?本文通过大量国内外特别是美国的科研文献、财务报表和其他统计数据,运用马克思主义经济学理论和西方现代资本市场理论,采用宏观与微观、理论与案例、定性与定量分析相结合等研究方法,对金融危机后美国投资银行的业务调整进行了系统的研究分析,探索其经验及教训,以期能为我国投资银行业的健康发展提供借鉴与参考。在对美国投资银行业务的研究中,本文放弃了传统业务、引申业务和创新业务这种传统的投资银行业务分类方法,根据美国主要投资银行普遍实行的业务部门划分对投资银行业务进行分类,即:投资银行部门业务、交易部门业务和资产管理部门业务。这种基于经营模式和实际操作中部门的业务分类方法,更符合投资银行业务发展的趋势,更有利于对投资银行业务间的联系进行研究,有助于更好的从投资银行的工作实际出发来研究各类业务的情况、特点,包括收入来源、风险构成等,可以较好地避免问题研究与实际运营相脱节,便于理解、解决实际问题。根据投资银行业务发展的重大事件可以将美国投资银行200多年的历史分为三个阶段:（1）1783年至1929年。美国投资银行从萌芽到第一个发展高峰,从混乱无序的经营到形成较完善的业务体系和经营模式;（2）1929年至1981年。大萧条后,《格拉斯—斯蒂格尔法案》的实施确立了美国商业银行和投资银行分业经营的模式。（3）1982年至今。在美国商业银行不断尝试经营投资银行业务和国际综合性银行的竞争压力下,美国1999年颁布了《金融服务现代化法案》,废除了《格拉斯—斯蒂格尔法案》对商业银行进入投资银行业务领域的限制,美国投资银行业再次进入混业经营。2007年危机爆发后,美国投资银行业务再次进行重大调整。金融危机后美国投资银行业务调整是受内因和外因影响的。外因主要体现在不景气的宏观经济环境、低迷的房地产市场等方面。内因主要是投资银行要扭转大面积亏损局面和降低风险等方面。根据现代资本市场等理论,美国投资银行盲目的扩张背离了实体经济,危机后的业务调整必然加强与实体经济的联系,注重与实体经济的同轨同速发展。现代资本市场理论中的资产组合理论和有效市场假说推动美国大型投资银行业务均衡发展,减少具有高度复杂性和隐蔽性的资产证券化衍生品业务。降低系统性风险和实现风险与利润的平衡是此次业务调整的主要原则。在对美国投资银行中投资银行部门业务调整的研究中,本文分析了投资银行部门的融资业务和并购业务,并将次贷危机前后的业务进行了对比分析。研究发现,危机后美国大型投资银行在融资业务方面,加强了传统业务,证券承销业务利润占比回升,美国市场证券承销业务行业集中度小幅下降,美国投资银行证券承销业务对美国本土依赖度增加,传统业务和本土业务在美国投资银行的业务结构中起到更加重要的作用。并购重组业务进一步细分细化,并购业务的收入及在总收入中所占比重增加,近年来新的并购潮拉升美国投资银行并购业务保持着持续增长的趋势。在对美国投资银行中交易部门业务调整的研究中,本文对交易部门的业务中根据资本所有者划分的客户交易和自营业务两种业务的性质、特征进行了深入的研究和分析。并对比了交易部门在危机前后的业务构成和收入变化,危机后受短期自营业务被剥离的影响,高盛等大型投资银行的交易部门业务收入和在总收入中所占比重下降明显,其中投资银行在自营业务方面转向以权益类投资为主。在交易部门业务调整方向的选择上,高盛和摩根士丹利选择了不同的道路,摩根几乎完全放弃自营业务,以做市为交易部门的主营业务;高盛在被剥离短期自营业务后依然保持大量的自营业务。在对美国投资银行中资产管理部门业务调整的研究中认为,金融危机后,资产管理部门成为美国投资银行业务调整的主要发展方向,这部分业务在美国大型投资银行总收入中占比明显提高,投资银行管理下的资产业务总量上升明显。美国大型投资银行资产管理部门业务的客户群体也发生明显改变,危机前的主要客户是机构投资者和高净值个人,危机后美国投资银行开始加强资产管理的零售业务,为更多的个人投资者提供服务。本文从宏观和微观的角度对美国投资银行业务调整的效果与存在的问题进行了评估与分析。宏观方面的效果主要体现为:有利于股市的稳定;促进了美国经济的复苏;降低了金融危机系统爆发的风险。但仍然存在“大而不能倒”、信用违约风险和潜在系统性风险等问题。微观效果主要体现为:能够使美国投资银行迅速摆脱金融危机影响;投资银行的经营风险显着降低。但也存在盈利能力下降、员工激励机制还有待改进、资产周转率下降等问题。研究美国投资银行业务调整的利弊得失,总结其经验和教训,能够为中国投资银行促进资本市场发展,加强国家金融系统稳定提供重要参考。2020年恰逢我国资本市场建立三十周年。俗话说,三十而立。我国资本市场已经实现了跨越式发展,同时也面临许多机遇与挑战,我国对外金融开放的步伐不断加快,与世界大型投资银行同台竞争的格局正在形成。中国证券公司、商业银行等经营投资银行业务的机构应充分挖掘中国巨大的市场潜力,扩大业务范围,适当发展衍生品及面向中小企业的融资业务,完善资本市场的分层和业务的差异化,减少同质竞争。同时政府部门应适当引导证券公司间的兼并和收购,形成具有规模优势的大型公司,将会更加有利于中国资本市场的发展。
苏航[2]（2020）在《银行理财产品收益率曲线构建及宏观影响因素研究》文中进行了进一步梳理近年来,我国银行理财业务发展迅速。截止2018年末,银行理财产品余额超过30万亿元,银行理财产品成为传统的金融产品之外满足投资者需求的主要产品。在金融供给侧结构性改革的背景下,利率市场化改革不断深化,银行理财产品收益率曲线的形态表现既与产品内部有关,更与外部宏观经济变化、政策调整有者密切的关系。目前,国内商业银行、金融监管部门、理财投资者等相关方对银行理财产品收益率曲线的认知尚处于初始阶段。随着银行理财业务的不断发展,投资的范围不断扩大,对实体经济发展的支持会更多,与市场经济的联系也更加紧密。因此,对银行理财产品收益率曲线的研究越发显得重要和迫切。本文的主要研究内容如下:首先,本文介绍我国银行理财业务的发展概况,并基于收集的2015年1月至2018年12月19家上市银行理财产品数据,通过三次平滑样条法构建银行理财产品收益率曲线。其次,理论分析银行理财产品收益率曲线的外部和内部影响因素;最后,以理论分析为基础,将选取的影响因素作为自变量,以主成分分析法提取收益率曲线变化的水平因子、斜率因子等作为因变量,构建多元回归模型,实证分析经济增长、通过膨胀、存款准备金率和货币供给量对银行理财产品收益率曲线在水平、斜率等方面的影响。本文的结论是:银行理财产品收益率曲线通过三次平滑样条法构建的效果较好;收益率曲线的水平、斜率等变化受到经济增长、存款准备金率、货币供给量等宏观经济变量影响。
黄敏[3]（2016）在《城市养老基金投资运营探讨 ——以苏州市为例》文中认为随着人口老龄化和通货膨胀的不断加剧,政府对养老金问题越来越重视。在刚结束的十二届全国人大四次会议上,李克强总理特别提到了个别地区出现养老金发放困难的情况。李克强总理强调要下调五险一金的存缴比例,更好地给人民带来福利。下调存缴比例的提出对我国养老基金投资运营提出了更高的要求。养老基金投资运营分为中央和地方两个投资主体。中央养老基金投资是国家专项资金划拨,自负盈亏。地方政府的投资与人民利益直接挂钩,地方政府的投资资金来源大部分是人民缴纳的养老保险,政府负有兜底责任。所以关于地方城市养老基金的投资运营的研究具有非常重要的价值。本文首先研究了养老基金投资运营的研究成果和相关理论,接着以智利为代表分析了外国养老基金投资运营的优秀经验,同时建立了城市养老基金投资运营的研究框架,以苏州市为例研究了苏州市养老基金投资运营的投资方向、资产配置、风险控制和投资监督。最后根据前文的相关研究成果,运用相关理论,建立模型,给苏州市养老基金投资运营提出了改良设计。
刘杰[4]（2015）在《中国近代银行业的公债经营与制度变迁（1897-1937）》文中指出公债作为一种新的财政收入形式为中国近代政府所长期使用。晚清政府以“息借商款”形式为财政筹募资金开创了中国近代政府发行公债的滥觞。此后北京政府、南京国民政府更是多次以公债作为调节财政收支的重要手段。与此同时,近代政府公债的运行离不开金融市场的支撑。由于近代中国金融市场发展的不完善,特别是完备的金融债券市场的发展相对迟滞,政府大多数时候摒弃“公募法”,采取间接募集法由金融机构特别是华资银行业来负责公债的发行、承募及偿还。以近代金融史长时段演变轨迹来管窥近代公债的发行历程,银行业与公债演进构成了复杂多样的关系。近代政府公债无论是对于政府财政本身功能的拓展还是对银行的经营与制度变迁都产生了重要的影响。然而长期以来学界关注的是“公债”本身所呈现的问题,“就债论债”居多且多以政府层面和财政角度出发去阐释,对于“公债与金融”这一主题却没有引起足够的重视和关注。因此,本文更加关注于近代公债“观念”——“行为实践”——“制度变迁”的演进轨迹,力图通过“经营公债”的视角窥视近代银行业在公债发行、整理、政策调整之中的具体行为以及引起的制度变迁。具体则是通过银行业经营公债分析,从银行业视角,来进一步观察公债政策乃至制度的建立与调适的过程。通过银行业经营公债角度继而审视近代银政关系以及近代国家信用构建的历史镜像。从“公债”知识传播与观念源流来看,现代意义上的公债及其制度内涵自清末西学传播热潮之中传入中国。“公债”知识经历了古今词义转换与中外对接历史过程。公债知识在中国的引介、传播对晚清政商界人士都产生了重要影响。从近代公债与金融演变轨迹上看,外债与外资银行的产生与发展均早于内债与华资银行。在这一独特背景下,清末政府举借外债进一步刺激了外资银行在华的发展。随着晚清政府公债的实践与新式华资银行的成立,早期华资银行正式启动了对政府公债的经营。近代华资银行业经营公债的具体实践受到了国家公债政策、银政制度安排以及近代证券交易市场发展等环境因素的影响。随着国家公债制度以及金融环境的改善,华资银行业在民国时期政府公债承销之中扮演着重要的角色。公债对银行业的影响可以从其对银行业的发展作用角度进行考察。实证分析证明公债对近代银行业资力以及盈利有着直接的影响,但对银行数量的变动并不构成直接影响。在具体经营过程之中,华资银行在政治、市场与行业利益之上与政府展开了复合型博弈。同时经营公债对其本身业务制度形成起到了促进作用。与近代商业性质银行相对应的是,近代中央银行的建立、发展与政府公债亦存在密切的关联。公债成为了国家创立中央银行重要的原始资本来源。中央银行亦获得政府授权经理公债、公开买卖公债以及参与对公债的保管等具体事务。受限于近代中国特殊的金融发展环境,从效应上看,近代中央银行以公债调控金融市场的具体实效较为有限。公债风险是近代华资银行经营公债需要面对的另一个重要问题。计量实证进一步表明近代银行业经营公债面临着市场与政治的双重风险。银行业对公债经营的风险应对主要是从投资的选择以及内控制度的构建着手。为合理规避公债风险,银行业在调整自身经营、对政府债务政策发声、谋求信用保障之余,其自身亦进行了多层组织搭建与制度设计。近代华资银行业在经营公债之中还积极参与了政府三次公债整理。其中银行公会是公债整理的重要力量,银行公会积极协助银行业与政府进行交涉、同时联络商人团体共同参与公债整理并谋划公债基金的稳固,在公债整理之中发挥着联动作用。从制度变迁角度看,近代华资银行在经营公债过程中直接促进了近代公债法制建设以及国家公债基金制度的建立与演进。银行与政府协商博弈建立了新的公债管理组织,在制度创新上集中体现在银政“债权共同体”的构建。从债权信用角度上看,银行经营公债与近代国家财政、金融信用存在紧密关系,对推进近代国家财政、金融信用的构建起到了一定作用。中国近代银行业经营公债自始终在于对信用秩序的追求。而在其具体经营公债过程之中推进了中国近代国家信用的构建与金融制度的变迁。
卢海元[5]（2013）在《关于建立中国特色社会保险基金投资运营制度的若干思考》文中研究表明根据中国国情、社会保险基金性质、《社会保险法》和党的十八大精神的要求,加快建立中国特色社会保险基金投资运营制度应坚持试点先行的基本原则,坚持有条件的地区投资先行、城乡居民养老保险基金投资先行、实体经济投资先行、新能源产业投资先行、新能源资源最丰富的西藏地区投资先行的投资路线图。为此,建议:中国特色社会保险基金投资运营制度应明确基金的法律地位,确定有中国特色的基金投资管理主体;提高基金管理层次,建立有中国特色的基金投资管理体制;制定有中国特色的基金投资运营办法、分类投资政策体系、由商业银行向社会养老保险基金定向发行特种产品的投资政策以及制定向社会保险个人帐户基金发行特别国债的稳健投资政策等。
闫坤,于树一,刘新波[6]（2011）在《2011年上半年我国宏观经济与财政政策分析报告——“四大关键词”编织的世界经济困局下中国财政政策选择》文中指出2011年上半年,世界经济发展的总体特征可以用"四大关键词"来概括:经济增长、债务危机、通货膨胀和财政整顿。这四个关键问题的形成及其发挥的作用紧密交织在一起,使整个世界经济发展的前景变得更加复杂,形成了三个困局:"经济增长—债务危机—财政整顿"的困局、"经济增长—通货膨胀—滞胀"的困局、"通货膨胀—债务危机—财政整顿"的困局。在这些困局中,财政处于核心地位,我国应在经济良性发展的环境下,充分发挥财政政策优势,对内做好"自我保护";对外积极探寻破解困局之路,为世界经济复苏作出更大的贡献。
周寻[7]（2010）在《中国基金制养老基金投资运营研究》文中研究说明论文《中国基金制养老基金投资运营研究》研究的是我国基金制养老基金投资运营的理论与实践问题。本文所说的基金制养老基金是指基本养老基金中的个人账户基金和全国社会保障基金。我国现在实行的是现收现付制与完全积累制相结合的部分积累制,个人账户养老基金和全国社会保障基金具有全部基金制的性质。全部基金制的特点是以收定支,养老基金收益人根据其在职期间的个人账户积累价值来决定其退休后的退休工资,在一定意义上具有个人储蓄的性质,所以保证这部分资金的保值增值,有效地抵御通货膨胀的压力成为当务之急。并且随着人口老龄化和隐性债务问题的日益严重,养老基金在未来的几十年内将面临着支付的高峰,作为社会保障制度的调剂和补偿资金,全国社会保障基金的保值增值也同样具有重要性。所以说研究基金制养老基金的投资运营就成为一个重要的议题,养老基金投资运营成功与否直接关系到养老保险的偿付能力,甚至关系到整个社会保障制度的改革能否顺利进行。论文对个人账户养老基金和全国社会保障基金现有投资工具的风险和收益进行了分析,阐述养老基金现有投资工具所具有的分散风险和提高收益的特征。其主要的资本市场投资工具有股票、证券投资基金、金融债、企业债、国债、银行存款等。股票是一种“高风险、高收益”的投资工具,特别是在我国资本市场不完善的情况下,在短期内随着资本市场的波动,股票价格的波动也是很大的,但是从长期来看,特别是在20年以上,通过对国外资本市场发达国家股票市场的分析,其投资风险小于债券的投资风险,而收益大于债券的平均收益,从长期看,是养老基金一种重要的投资工具。国债是一种“低风险、低收益”的投资工具,从养老基金的投资安全性来看,在资本市场不发达的情况下,投资一定比例的国债是必要的。投资基金从风险和收益的情况来看是与养老基金投资相匹配的。企业债和金融债是比国债投资风险大,比股票投资风险小的投资工具,收益也介于它们之间。通过对资本市场资产投资收益率与全国社会保障基金投资收益率的Granger因果分析可以看出,股票和投资基金对养老基金投资收益率的影响最大,国债对养老基金投资收益率也有一定影响,而金融债和企业债的影响不大,这主要是与我国金融债和企业债市场规模小有关系。对现有资本市场投资工具所做的最优资产配置模拟分析的基础上可以得出这样的结论:现有的资本市场投资工具都能达到提高收益和分散风险的功能,是养老基金可以选择的投资工具。通过对基金制养老基金的历史资产配置及其投资组合收益的分析可以得出这样的结论:个人账户养老基金在其现有的投资模式下不能够保值增值,全国社会保障基金在其现有的投资模式下能够达到保值增值,但是其投资组合收益随着资本市场的变化会产生很大波动,而且还有很大的保值增值空间,所以研究养老基金最优化的投资运营模式成为本论文研究的关键。为了保证养老基金投资运营的安全顺利地进行,养老基金的投资监管成为投资运营中一项重要的工作,论文首先指出了我国养老基金投资运营监管的现状、问题,最后对产生问题的原因进行了分析。论文的最主要部分也就是对养老基金投资运营的选择,首先分析了在现有的投资渠道下还有哪些投资渠道和工具能够起到分散风险提高收益作用。具体分析了资本市场投资方向的金融衍生品和资产证券产品,海外投资方向、基础设施建设投资方向,通过比较分析后得出基础设施建设投资从投资的风险和收益、投资期限和投资准入的方式都与基金制养老基金的投资相匹配,而且这些投资工具与资本市场投资工具的相关性很小,是养老基金可以选择的投资工具。在此基础上,对养老基金不同的投资模式做了最优资产配置模拟分析,主要分为最优化的静态资产配置模拟分析和多阶段动态资产配置模拟分析,与此同时,研究了在不同投资模式下基金制养老基金的投资运营效应,对于个人账户基金来说是以投资收益率和目标替代率为标的进行研究,全国社会保障基金主要以投资收益率和隐性债务偿还率作为标的。研究得出的结论是:在静态资产配置模式下,新构建的资本市场投资模式优于现有的投资运营模式;资本市场+基础设施投资运营模式优于资本市场投资模式;在多阶段动态资产配置模式下,“中风险、高收益”的投资模式优于“低风险、低收益”的投资模式;“中风险、高收益”的投资模式优于静态资产配置模式。因此,无论对于全国社会保障基金还是个人账户养老基金都要选择“中风险、高收益”的投资模式。论文的最后一部分对前面的研究做了归纳性的总结,并且针对我国养老基金投资运营和投资监管中所存在的问题提出了建议。
鲍金伶[8]（2004）在《国债投资调控法基本制度研究》文中进行了进一步梳理我国启动积极财政政策，大规模发行国债，进行基础建设投资、企业重点技术改造投资、西部大开发投资，取得了令人瞩目的成果，经济和社会效益显着。国债投资是国家的一项宏观经济政策，在经济学理论研究的基础上，需要宏观调控法进行规范，本文正是从宏观调控法的视角论述了国债投资调控的基本制度。 文章主要内容如下：首先文章在引言中提出国债投资调控法的背景与主题——我国国债投资是在世界总体经济形势不振，国内需求不足的情况下，政府采取的拉动内需的政策，产生了极大的经济和社会效益，但国债投资调控存在的问题也很多，需要宏观上进行法的规范；现行国债问题的研究主要集中在经济学领域，法学方面的研究很少；我国目前规范国债及国债投资的法律法规较少，且立法级次较低，不适合经济形势的需要，所以，研究国债投资调控法不仅具有理论意义，而且具有现实意义。其次，主体部分提出了国债投资调控法的概念与特征，并从宏观调控法的角度论述了国债投资调控法的经济学基础、法理学基础。公共物品短缺和宏观供需失衡的市场缺陷是国债投资调控法产生的经济学基础；宏观调控的法制化是其存在的法理学基础。并在该部分依据经济法原理阐述了国债投资调控法的基本内容。再次，参照国内外相关实践作法，论述了我国国债投资调控法的基本制度：国债及国债投资规模调控、国债投资方向调控、国债投资资金筹集调控、国债投资资金偿还调控制度。最后，是国债投资调控的主体的新设想及基本国债法的设计，而且将建立地方政府公债制度和加强国债投资项目及资金的监管作为相关制度予以探讨。
郭伦德[9]（2004）在《我国经济转轨阶段财政政策研究》文中研究表明论文分四个部分展开，首先研究了财政政策在我国经济转轨阶段的地位与作用。财政政策的地位与作用，首先来自宏观调控在经济转轨阶段的地位。转轨阶段资源配置的过渡性、旧体制遗留下来的总量失衡与结构失衡、财政的收支压力都可能引发经济波动，从而要求加强宏观调控。其次来自自身在宏观调控中的地位与作用。体制性缺陷对货币政策作用的限制与财政政策自身特点使宏观调控对财政政策有更强的依赖性，在经济转轨阶段财政政策可以发挥促进经济稳定增长的作用。 本文第二部分对开放以来财政政策的回顾与分析发现，既往财政政策效应不好，短缺经济条件下的财政政策虽然取得了较快的经济增长速度，但经济增长粗放、企业效益不断下降，政策本身成为经济波动的原因，加剧而不是缓解了经济波动，致使经济在大起大落中形成“政策周期”。需求不足背景下的积极财政政策表面上取得了较大成绩，比如，拉动了经济增长、通过投资基础设施等项目增强了经济的内生增长能力，实质上却没有实现拉动消费需求的本来政策意图，致使经济内生的增长机制不能恢复，经济增长对政府投资形成依赖症，导致积极财政政策长期化，并带来一系列不良后果，它表明本质上仍然是计划型财政政策的积极财政政策必须退出。政策周期和消费需求不足的根源是政府对经济的主宰，及与此相适应的生产建设型财政。既往政策实践经验教训集中到一点就是：转轨阶段经济运行中的矛盾主要不是由市场调节而是由政府调节造成的，是政府活动范围超越弥补市场失灵范围的必然结果，企图通过政府直接干预解决矛盾往往适得其反。 本文第三部分结合既往政策的经验教训对经济转轨阶段实施财政政策规律进行了探索：一是让政府回到弥补市场失灵的范围内，实现生产建设型财政向公共财政转型，是转轨阶段财政政策效应发挥的基础条件，二是把财政政策与市场化改革结合起来是提高政策效应的根本途径。这就要求正确理解公共财政与生产建设型财政，规范政府与市场、政府与国有企业（包括金融企业）、政府内部之间的分配关系；这就需要积极探索把财政政策同市场化改革结合起来的根本途径。根据本文建立的“三部门分析”，实现财政政策与市场化改革结合的根本途径是促进非国有部门的发展，把政策着力点转移到为消除非国有部门发展的需求梗阻、投资梗阻与要素转移梗阻服务上来。本文据此提出了转轨后期财政政策基本操作设计。 最后结合规律探索，针对当前形势和今后一个时期的与任务的需要，做出了改革开放新阶段财政政策选择：一是在政策基本取向上主张选择适度从紧的扩张性财政政策。尽管总体上仍然是扩张性政策，但扩张程度己经减轻，并且要通过逐步降低政策扩张力度，最终实现赤字财政政策向预算平衡的财政政策过渡。虽然与积极财政政策同是扩张性财政政策，但本质是不同的，前者实际上是退出政策，即通过保持一定的扩张度来实现稳健的退出，本质上是市场型财政政策。当前政策要保持一定程度的扩张既是满足形势与任务的需要，也是为了保持政策的相对稳定性和连续性，避免政策调整对经济运行的干扰，满足解决积极财政政策遗留问题的需要。适度从紧则是防范财政风险及其可能产生的信用风险或通货膨胀等消极后果的需要，也是转变政府职能、建设公共财政的需要。二是在收入政策上实行结合支出与税制改革而适度减税的政策。通过结构型减税推动税制改革，进一步优化税制，通过与支出的结合，发挥更大的效应或为减税创造条件。尽管理论界对是否应减税存在争论，但本文认为减税能够发挥出一定的正面效应，当前也存在一定程度的减税空间，而且我国现行以流转税为主体的税制也存在减税条件。适度减税的内容主要有:结合农村税费改革，逐步取消“两税”;促进投资，增值税由生产型向消费型转型而适度减税;促进公平竞争，通过统一内外资企业所得税而适度减税;实行促进就业、促进科技进步的税收优惠政策;通过调整部分税种和加强税收征管对冲减税财政压力等。三是在支出政策安排上，实行调整支出方向，优化支出结构的政策，总要求是把国债资金投向的调整与财政日常支出结构的优化结合起来，一是保证重点，结合基本建设支出、文教卫支出、抚恤和社会福利支出的优化，大幅度增加支农支出，把政策着力点转移到支农上来，把支农支出的着力点逐步转移到促进农村劳动力的转移上来;二是继续扩大科学研究支出，加强对非国有部门（中小企业）技术进步、个人科技型创业的支持力度;三是弥补社保历史欠账，扩大社会保障支出，坚决压缩行政管理费支出和国有企业亏损补贴支出，为政府职能转变、国有部门要素退出等创造条件。四是在政策搭配上，适度从紧的财政政策对国有经济政策的要求是，通过深化国有经济布局认识，放宽非国有企业的市场准入，转变对国民经济的控制方式，加快国有资本流动;对货币政策的要求是，在调控当前局部过热中发挥主导作用，在适度紧缩同时为结构调整提供支持，比如，支持农村金融、支持中小企业或非国有企业融资、加强对资本市场的调控等。
黄建清[10]（2004）在《经济转型时期中国政府投资与经济增长研究》文中研究说明本文以马克思关于投资与经济增长的理论为指导，以马克思主义唯物辩证法为基本研究方法，按照科学发展观的要求，借鉴西方经济学中关于现代经济增长理论特别是投资对经济增长的作用及国外政府投资经验，结合当前我国完善社会主义市场经济体制，对我国政府投资问题进行比较全面深入的研究和探讨。 政府投资活动是配置资源的重要手段，政府投资体制是我国社会主义市场经济体制的重要组成部分。当前，政府投资领域中存在的问题，不利于充分发挥市场配置资源的基础性作用，也不利于促进储蓄向投资的转化和扩大内需拉动经济增长。本文分析了我国政府投资促进经济增长的作用，对当前我国政府主要投资政策，以及省级地方政府投资行为对经济增长的影响做了比较系统分析，通过对中外政府投资体制进行比较，总结了我国政府在投资领域特别是投资体制存在的主要问题，结合WTO对我国政府投资管理体制改革的要求，提出了我国政府投资的功能定位，调整我国政府投资方向的原则与思路，合理调整政府投资与非政府投资的比例，努力扩大社会投资，保障投资规模的增长等政策建议。按照完善社会主义市场经济体制的要求，进一步深化投资体制改革，建立一套符合政府投资特点的管理制度。同时，以福建为个案，分析福建地方政府投资情况及存在问题，在体制和政策上提出具体的意见和建议。
二、国债投资方向调整（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、国债投资方向调整（论文提纲范文）
（1）金融危机后美国投资银行业务调整研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景和研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 论文的整体框架和研究方法 |
| 1.3.1 论文的整体框架 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新点及不足 |
| 第2章 投资银行业务及相关理论 |
| 2.1 投资银行及其业务的相关概念 |
| 2.1.1 投资银行的概念 |
| 2.1.2 投资银行业务的相关概念 |
| 2.1.3 投资银行业务调整的相关概念 |
| 2.2 投资银行业务的相关理论 |
| 2.2.1 马克思的金融理论 |
| 2.2.2 现代资本市场理论 |
| 2.2.3 行为金融学的相关理论 |
| 本章小结 |
| 第3章 美国投资银行及其业务的发展历程 |
| 3.1 诞生到第一次发展高峰(1783—1929) |
| 3.1.1 国债、股票业务与投资银行的萌芽(1783—1840) |
| 3.1.2 证券承销业务与投资银行的出现(1840—1880) |
| 3.1.3 托拉斯公司与并购业务的助推(1880—1920) |
| 3.1.4 证券承销、做市与第一次高峰(1920—1929) |
| 3.2 分业经营下的转型(1929—1981) |
| 3.2.1 与商业银行分业经营(1929—1945) |
| 3.2.2 经纪和并购的兴起(1945—1969) |
| 3.2.3 巨变下的波动发展(1969—1981) |
| 3.3 黄金年代和金融危机冲击下的业务调整(1981年至今) |
| 3.3.1 并购、资产证券化兴起的黄金时期(1981—2007) |
| 3.3.2 业务重大调整(2007年至今) |
| 本章小结 |
| 第4章 美国投资银行业务调整的现实动因、理论依据和主要原则 |
| 4.1 业务调整的现实动因 |
| 4.1.1 业务调整的外因 |
| 4.1.2 业务调整的内因 |
| 4.2 业务调整的理论依据 |
| 4.2.1 实体经济与虚拟经济关系理论是业务调整的理论基础 |
| 4.2.2 现代资本市场理论是业务调整的操作指针 |
| 4.2.3 行为金融学理论是业务调整的市场选择依据 |
| 4.3 业务调整的主要原则 |
| 4.3.1 降低系统性风险是美国政府的首要目标 |
| 4.3.2 风险与利润的平衡是美国投资银行的首要原则 |
| 本章小结 |
| 第5章 美国投资银行的投资银行部门业务及其调整分析 |
| 5.1 投资银行部门融资业务分析 |
| 5.1.1 融资业务 |
| 5.1.2 投资银行在融资业务中的主要作用 |
| 5.2 投资银行部门并购业务分析 |
| 5.2.1 并购业务的主要类型 |
| 5.2.2 投资银行提供的并购业务相关服务 |
| 5.3 投资银行部门业务的调整 |
| 5.3.1 融资业务的调整 |
| 5.3.2 并购业务的调整 |
| 本章小结 |
| 第6章 美国投资银行的交易部门业务及其调整分析 |
| 6.1 客户交易业务与自营业务 |
| 6.1.1 客户交易业务 |
| 6.1.2 自营业务 |
| 6.2 交易业务部门的主要业务种类 |
| 6.2.1 权益交易类业务 |
| 6.2.2 固定收益、货币和大宗商品交易 |
| 6.3 交易部门业务的调整 |
| 6.3.1 削减自营业务 |
| 6.3.2 向权益类投资为主的转变 |
| 6.3.3 交易类业务的艰难转型 |
| 本章小结 |
| 第7章 美国投资银行资产管理部门业务及其调整分析 |
| 7.1 资产管理部门的主要业务 |
| 7.1.1 资产管理业务 |
| 7.1.2 财富管理业务 |
| 7.2 资产管理部门业务的调整 |
| 7.2.1 加大了资产管理业务的力度,收入占比明显增加 |
| 7.2.2 资产管理业务增长迅速 |
| 本章小结 |
| 第8章 美国投资银行业务调整的成效与存在的问题 |
| 8.1 业务调整的宏观效果与存在的问题 |
| 8.1.1 业务调整的宏观效果 |
| 8.1.2 业务调整在宏观方面存在的问题 |
| 8.2 业务调整的微观成效与存在的问题 |
| 8.2.1 业务调整的微观成效 |
| 8.2.2 业务调整在微观方面存在的问题 |
| 本章小结 |
| 第9章 美国投资银行业务调整对中国的启示 |
| 9.1 中国投资银行业务发展历程与现状分析 |
| 9.1.1 中国资本市场的快速发展历程 |
| 9.1.2 中国证券业现状分析 |
| 9.1.3 中国证券业的业务结构 |
| 9.2 扬长避短,促进中国投资银行业务稳健发展 |
| 9.2.1 中国证券业与美国投资银行相关业务的对比分析 |
| 9.2.2 对中国投资银行业务稳健发展的启示和对策建议 |
| 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间的科研成果 |
| 致谢 |
（2）银行理财产品收益率曲线构建及宏观影响因素研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究方法、内容与论文框架 |
| 1.2.1 研究主要方法 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.2.3 论文框架 |
| 1.3 论文的创新点 |
| 第二章 相关理论、方法与文献回顾 |
| 2.1 相关理论回顾 |
| 2.1.1 预期理论 |
| 2.1.2 流动性偏好理论 |
| 2.1.3 投资组合理论 |
| 2.1.4 生命周期理论 |
| 2.2 收益率曲线构建的主要方法 |
| 2.3 文献综述 |
| 2.3.1 国内外文献综述 |
| 2.3.2 文献评述 |
| 第三章 我国银行理财业务总体概述 |
| 3.1 银行理财业务发展历程 |
| 3.1.1 2002-2005的初始尝试阶段 |
| 3.1.2 2005-2008的探索发展阶段 |
| 3.1.3 2009-2012的扩大规模迅速发展阶段 |
| 3.1.4 2013-至今的规范化转型阶段 |
| 3.2 银行理财业务发展现状与趋势 |
| 3.2.1 理财产品的存续与运作 |
| 3.2.2 理财产品的发行与分布 |
| 3.2.3 理财产品的投资者与投资范围 |
| 3.2.4 理财子公司的成立 |
| 3.3 银行理财业务主要挑战 |
| 3.3.1 产品与客户投资理念的同期转型 |
| 3.3.2 投研能力与风险管理能力同期提升 |
| 3.4 银行理财业务监管环境 |
| 第四章 银行理财产品收益率曲线的构建 |
| 4.1 银行理财产品收益率曲线的构建 |
| 4.1.1 样本来源与数据选取 |
| 4.1.2 相关推断与说明 |
| 4.1.3 收益率曲线构建 |
| 4.2 银行理财产品收益率曲线的构建结果评价 |
| 4.2.1 理财产品收益率曲线的评价 |
| 4.2.2 理财产品收益率曲线与其他收益率曲线的比较评价 |
| 4.3 本章小结 |
| 第五章 银行理财产品收益率曲线的影响因素分析 |
| 5.1 银行理财产品收益率曲线的外部影响因素分析 |
| 5.1.1 经济增长对银行理财产品收益率曲线的影响 |
| 5.1.2 通货膨胀对银行理财产品收益率曲线的影响 |
| 5.1.3 利率对银行理财产品收益率曲线的影响 |
| 5.1.4 存款准备金率对银行理财产品收益率曲线的影响 |
| 5.1.5 货币供应量对银行理财产品收益率曲线的影响 |
| 5.2 银行理财产品收益率曲线的内部影响因素分析 |
| 5.2.1 产品构成要素对银行理财产品收益率曲线的影响 |
| 5.2.2 投资标的风险对银行理财产品收益率曲线的影响 |
| 5.2.3 综合理财能力对银行理财产品收益率曲线的影响 |
| 5.2.4 银行预期变化对银行理财产品收益率曲线的影响 |
| 5.3 本章小结 |
| 第六章 银行理财产品收益率曲线的宏观影响因素实证分析 |
| 6.1 银行理财产品收益率曲线的主成分分析 |
| 6.1.1 数据来源与样本选择 |
| 6.1.2 变量选取 |
| 6.1.3 主成分分析法介绍 |
| 6.1.4 实证分析 |
| 6.2 银行理财产品收益率曲线宏观影响因素的多元回归分析与检验 |
| 6.2.1 数据来源与变量选取 |
| 6.2.2 研究的主要方法 |
| 6.2.3 单位根检验 |
| 6.2.4 水平因子影响因素的多元回归分析 |
| 6.2.5 斜率因子影响因素的多元回归分析 |
| 6.2.6 协整关系检验 |
| 第七章 研究结论与建议 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 银行金融机构的建议 |
| 7.2.1 关注财经时政,掌握宏观信息 |
| 7.2.2 创新产品设计,提高科学定价能力 |
| 7.2.3 整合资源优势,提升风险管理能力 |
| 7.2.4 重视服务品质,增强综合竞争软实力 |
| 7.3 金融监管机构的建议 |
| 7.3.1 健全监管体系,完善业务数据来源 |
| 7.3.2 灵活政策工具,引流实体经济 |
| 7.4 理财投资者的建议 |
| 7.4.1 关注理财投向,增强风险意识 |
| 7.4.2 主动管理为主,把握收益动态 |
| 7.5 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间发表论文情况 |
（3）城市养老基金投资运营探讨 ——以苏州市为例（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 城市养老基金积累已形成一定的规模 |
| 1.1.2 城市养老基金增值问题引人关注 |
| 1.1.3 城市养老基金的投资运营存在诸多问题 |
| 1.1.4 关于城市养老基金投资运营的研究甚少 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 提高政府对城市养老基金投资运营重要性的认识 |
| 1.2.2 厘清城市养老基金投资运营过程中存在的风险 |
| 1.2.3 为城市养老基金投资运营的规范运作提供新的模式 |
| 1.3 研究方法、思路和研究框架 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 研究思路 |
| 1.3.3 研究框架 |
| 2 文献综述和相关理论 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.1.1 有关城市养老基金管理模式的研究 |
| 2.1.2 有关养老基金投资方向的研究 |
| 2.1.3 有关养老基金资产配置的研究 |
| 2.1.4 有关养老基金风险控制的研究 |
| 2.1.5 有关养老基金投资监督的研究 |
| 2.1.6 文献评述 |
| 2.2 相关理论 |
| 2.2.1 城市养老基金投资运营概述 |
| 2.2.2 本研究的理论基础 |
| 3 智利养老基金投资运营的经验 |
| 3.1 智利养老基金 |
| 3.1.1 智利基本情况 |
| 3.1.2 智利养老基金制度 |
| 3.2 智利养老基金投资运营 |
| 3.2.1 投资方向 |
| 3.2.2 资产配置 |
| 3.2.3 风险控制 |
| 3.2.4 投资监督 |
| 3.3 智利养老基金投资运营的启示 |
| 3.3.1 扩大投资报酬率高的养老金投资品种和领域 |
| 3.3.2 委托专业机构对养老基金进行投资运营管理 |
| 3.3.3 利用相关的经济金融模型进行资产配置和风险控制 |
| 3.3.4 提高养老金金投资运营的透明度和信息公开力度 |
| 4 城市养老基金投资运营的基本框架 |
| 4.1 养老基金投资运营的原则 |
| 4.1.1 安全性原则 |
| 4.1.2 收益性原则 |
| 4.1.3 流动性原则 |
| 4.1.4 社会性原则 |
| 4.1.5 完善性原则 |
| 4.2 城市养老基金投资运营的目标 |
| 4.2.1 投资方向目标——提高投资回报率 |
| 4.2.2 资产配置目标——降低投资风险 |
| 4.2.3 风险控制目标——实时监控投资风险 |
| 4.2.4 投资监督目标——降低道德风险 |
| 4.3 城市养老基金投资运营管理的程序和方法 |
| 4.3.1 养老基金投资运营的管理程序 |
| 4.3.2 养老基金投资运营的管理方法 |
| 5 苏州市养老基金投资运营案例分析 |
| 5.1 苏州市养老基金投资运营简介 |
| 5.2 苏州市养老基金的投资运营模式 |
| 5.2.1 投资方向 |
| 5.2.2 资产配置 |
| 5.2.3 风险控制 |
| 5.2.4 投资监督 |
| 5.3 苏州市养老基金投资运营的成功经验 |
| 5.3.1 投资方向安全灵活 |
| 5.3.2 资产配置操作便利 |
| 5.3.3 投资运营信息披露公开透明 |
| 5.3.4 风险控制方法巧妙 |
| 5.3.5 投资监督有效性得到保障 |
| 5.4 苏州市养老基金投资运营的不足之处 |
| 5.4.1 投资单一、资产配置收益性低 |
| 5.4.2 投资运营缺乏专业人才 |
| 5.4.3 风险预警机制缺失 |
| 5.4.4 舆论监督和人民监督不充分 |
| 6 苏州市养老基金投资运营的改良设计 |
| 6.1 有关养老基金投资方向的选择 |
| 6.1.1 投资种类 |
| 6.1.2 投资模式 |
| 6.2 有关养老基金资产配置的模型 |
| 6.2.1 有关养老基金资产配置的法律规定 |
| 6.2.2 养老基金资产配置模型的建立 |
| 6.2.3 养老基金资产配置模型结果 |
| 6.3 有关养老基金风险控制的措施 |
| 6.3.1 VAR监控市场风险 |
| 6.3.2 VAR风险限额管理 |
| 6.3.3 风险控制流程设计 |
| 6.4 有关养老基金投资监督的建议 |
| 6.4.1 建立委托管理人制度 |
| 6.4.2 加大舆论监督和人民监督 |
| 7 结论与展望 |
| 7.1 本文的主要思想和创新 |
| 7.2 本文研究的不足之处 |
| 7.3 本文进一步研究的展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（4）中国近代银行业的公债经营与制度变迁（1897-1937）（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| Abstract |
| 绪论 |
| 一、选题缘起与问题的提出 |
| 二、国内外研究状况评述 |
| 三、本文思路、研究方法及主要内容 |
| 第一章 近代公债知识的引介、传播与华资银行早期公债经营 |
| 一、“公债”新知的引介与传播 |
| (一) 近代以前“公债”涵义及其存在形态 |
| (二) 清末西学中“公债”概念的输入与对接 |
| 二、清末民国政商界对公债与金融关系的认知与实践 |
| (一) 早期洋务派倡导“国际金融市场举债观” |
| (二) 盛宣怀等谋划建立国内公债经理机构 |
| (三) 民国时期新式银行家公债经营理念 |
| 三、晚清国内公债的肇始与华资银行早期公债经营 |
| (一) 晚清政府外债与外资银行业在华的发展 |
| (二) 清末民初华资银行的建立与公债经营的初步展开 |
| 第二章 近代银行业经营政府公债的实践 |
| 一、近代银行经营政府公债的环境 |
| (一) 国家公债制度安排以及政策环境 |
| (二) 近代公债市场的发展及交易网络的构建 |
| 二、民国前期政府公债发行及银行业承购(1912-1937) |
| (一) 北京政府公债发行与银行业承购 |
| (二) 南京国民政府公债发行与银行业承购 |
| 三、近代华资银行业经营公债对国家财政、金融的影响 |
| (一) 扩大了国家财政募债方式及其募债范围 |
| (二) 促进近代国家财政信用的构建与演进 |
| (三) 推进华商证券市场发展及其制度演进 |
| 第三章 近代银行业经营公债的效应与业务制度的扩展 |
| 一、近代政府公债与银行业发展效应的计量实证分析 |
| (一) 近代华资银行业数量与资力概况 |
| (二) 基于公债与银行关系的回归分析及历史解释 |
| 二、政治、市场与行业利益复合型博弈：近代银行业经营公债的效应分析 |
| (一) 丰富银行业务范围与扩大获利渠道 |
| (二) 行业利益与政治的互动与博弈：以南京国民政府初期公债运行为中心 |
| 三、经营公债与近代银行业务制度的扩展 |
| (一) 公债与近代银行发钞、领券制度 |
| (二) 公债与近代商业银行抵押放款制度 |
| (三) 公债与近代商业银行储蓄、公债贴现制度 |
| 第四章 近代中央银行与政府公债经营及其影响 |
| 一、近代中央银行的建立与政府公债的关系 |
| 二、近代中央银行与政府公债的经营 |
| (一) 中央银行获得授权经理政府公债 |
| (二) 中央银行参与买卖政府公债 |
| (三) 中央银行参与公债的保管、调换以及还本付息 |
| 三、近代中央银行经营公债的影响分析 |
| 第五章 近代银行业对公债风险的规避与内控制度初步构建 |
| 一、近代银行业对经营公债风险的认识 |
| (一) 近代银行业经营公债风险的计量分析 |
| (二) 对公债风险认识与研究的不断深入 |
| 二、近代银行业对经营公债风险的规避 |
| (一) 调整投资方向,分散公债风险 |
| (二) 反对借新债还旧债,协商公债承销 |
| (三) 谋求政府信用承诺与保证,筹划公债基金的建立及稳固 |
| 三、多层组织网络的搭建与风险控制制度设计 |
| (一) 银行同业协同经营公债,组织规避风险的联合 |
| (二) 搭建银政共管公债基金管理制度 |
| 第六章 近代银行业与政府公债整理及制度演进 |
| 一、近代政府三次公债整理与银行业的互动 |
| (一) 近代华资银行业与北京政府公债整理 |
| (二) 银行业与南京国民政府两次公债整理 |
| 二、近代银行业同业组织与政府公债整理：以上海银行公会为中心 |
| (一) 积极谋划、参与三次公债整理 |
| (二) 多方谋求整理公债基金稳固 |
| (三) 搭建各界与行业公债整理互信渠道 |
| 三、经营公债与近代国家财政、金融信用制度的演进 |
| (一) 银行业与近代政府公债法制建设 |
| (二) 银行业与近代政府公债基金管理制度的演进 |
| (三) 近代国家与民间债权共同体的构建 |
| 结语 |
| 一、近代政府公债与银行业变迁的历史性审视 |
| 二、国家信用、债信秩序与制度变迁 |
| 附表 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（5）关于建立中国特色社会保险基金投资运营制度的若干思考（论文提纲范文）
| 一、提高认识, 加快建立中国特色社会保险基金投资运营制度 |
| 二、建立中国特色社会保险基金投资运营制度应坚持试点先行 |
| 三、虚拟经济不应成为社会保险基金投资的主要方向和重点 |
| 四、实体经济应成为社会保险基金投资的主要方向和重点 |
| 五、实体经济应以投资新能源产业为主 |
| 六、城乡居民养老保险基金投资应先行试点 |
| 七、社会保险基金投资运营先行试点路线图 |
| 八、中国特色社会保险基金投资运营制度的主要内涵 |
| (一) 明确基金的法律地位, 确定有中国特色的基金投资管理主体 |
| (二) 提高基金管理层次, 建立有中国特色的基金投资管理体制 |
| (三) 加强制度建设, 制定有中国特色的基金投资运营办法 |
| (四) 按基金性质和承担风险能力的大小, 制定有中国特色的分类投资政策体系 |
| (五) 制定有中国特色的由商业银行向社会养老保险基金定向发行特种产品的投资政策 |
| (六) 制定向社会保险个人帐户基金发行特别国债的稳健投资政策 |
| 九、组建中国社会保险基金投资研究院 |
（7）中国基金制养老基金投资运营研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 问题的提出 |
| 1.1.1 基金制养老基金已经积累了一定的规模 |
| 1.1.2 基金制养老基金保值增值的必要性 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 基本结构与主要内容 |
| 1.4.1 基本结构 |
| 1.4.2 主要内容 |
| 1.5 主要创新点及不足 |
| 1.5.1 论文创新点 |
| 1.5.2 论文的不足 |
| 1.6 国内外文献综述 |
| 1.6.1 国外文献综述 |
| 1.6.2 国内文献综述 |
| 第2章 基金制养老基金投资运营理论基础 |
| 2.1 基金制养老基金的一般性理论 |
| 2.1.1 养老基金的一般性概念 |
| 2.1.2 养老保险制度模式 |
| 2.1.3 基金制养老基金的经济内涵 |
| 2.1.4 养老金经济学的两个主要流派 |
| 2.2 基金制养老基金投资运营理论 |
| 2.2.1 养老基金投资原则和方向 |
| 2.2.2 养老基金资产配置理论 |
| 2.2.3 养老基金投资管理理论 |
| 2.2.4 养老基金投资风险理论 |
| 2.2.5 养老基金投资监管理论 |
| 第3章 基金制养老基金投资风险收益分析 |
| 3.1 个人账户养老基金投资风险收益分析 |
| 3.1.1 个人账户养老基金投资资产风险和收益分析 |
| 3.1.2 个人账户养老基金投资组合风险收益分析 |
| 3.2 全国社会保障基金投资风险收益分析 |
| 3.2.1 社会保障基金投资资产风险和收益分析 |
| 3.2.2 社会保障基金历史资产配置分析 |
| 3.2.3 社会保障基金资产配置收益分析 |
| 3.2.4 资本市场投资收益与社会保障基金投资收益因果关系分析 |
| 3.2.5 现有资产资产配置模拟分析 |
| 3.3 小结 |
| 3.3.1 养老基金投资渠道单一 |
| 3.3.2 股票市场投资风险大 |
| 第4章 基金制养老基金投资监管分析 |
| 4.1 基金制养老基金投资监管的必要性 |
| 4.1.1 养老基金投资风险与监管 |
| 4.1.2 养老基金投资监管与市场失灵 |
| 4.2 基金制养老基金投资监管现状 |
| 4.2.1 采用以行政监管为主的投资监管模式 |
| 4.2.2 采用严格限量监管模式 |
| 4.3 基金制养老基金投资监管问题分析 |
| 4.3.1 养老基金投监管者角色不明确 |
| 4.3.2 全国社会保障基金对投资管理人缺乏有效的监管 |
| 4.3.3 实行严格限量监管模式缺乏盈利的的动力和压力 |
| 4.3.4 信息披露制度不完善 |
| 4.3.5 没有建立起养老基金投资风险预警监督指标体系 |
| 4.4 基金制养老基金投资运营监管问题产生的原因分析 |
| 4.4.1 现有基金制养老基金监管体系所产生的问题 |
| 4.4.2 现有基金制养老基金管理模式产生的问题 |
| 4.4.3 现有基金制养老基金风险管理体系产生的问题 |
| 4.4 4 缺乏统一的法律规范 |
| 第5章 基金制养老基金投资运营选择分析 |
| 5.1 养老基金投资渠道的拓展 |
| 5.1.1 资本市场投资 |
| 5.1.2 海外投资 |
| 5.1.3 基础设施建设投资 |
| 5.1.4 养老基金投资方向选择的思考 |
| 5.2 静态最优资产配置模拟分析 |
| 5.2.1 养老基金只投资资本市场时的最优资产配置 |
| 5.2.2 加入基础设施投资时养老基金最优资产配置 |
| 5.2.3 两种资产配置结果的比较 |
| 5.3 多阶段动态最优资产配置模拟分析 |
| 5.3.1 多阶段动态最优资产配置模型的建立 |
| 5.3.2 个人账户养老基金中期动态资产配置模拟分析（2010-2015） |
| 5.3.3 个人账户养老基金长期动态资产配置模拟分析（2016-2020） |
| 5.3.4 全国社会保障基金中期动态资产配置模拟分析（2010-2015） |
| 5.3.5 全国社会保障基金长期动态资产配置模拟分析（2016-2020） |
| 5.3.6 小结 |
| 5.4 金融危机时期动态资产配置模拟分析 |
| 5.4.1 以经济周期为依据的资产价格分析 |
| 5.4.2 个人账户养老基金中期动态资产配置模拟分析（2010-2015） |
| 5.4.3 个人账户养老基金长期动态资产配置模拟分析（2016-2020） |
| 5.4.4 全国社会保障基金中期动态资产配置模拟分析（2010-2015） |
| 5.4.5 全国社会保障基金长期动态资产配置模拟分析（2016-2020） |
| 5.4.6 小结 |
| 5.5 养老基金投资运营效应分析 |
| 5.5.1 静态资产配置下养老基金投资运营效应分析 |
| 5.5.2 多阶段动态资产配置下养老基金投资运营效应分析 |
| 5.5.3 金融危机情形下养老基金投资运营效应分析 |
| 第6章 结论与建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.1.1 个人账户养老基金投资收益率与目标替代率的实现程度 |
| 6.1.2 全国社会保障基金投资收益率与隐性债务偿还率的实现程度 |
| 6.1.3 不同投资模式下资产配置特征 |
| 6.2 提高我国基金制养老基金投资运营绩效的建议 |
| 6.2.1 拓宽养老基金投资渠道 |
| 6.2.2 完善资本市场 |
| 6.2.3 创新个人账户养老基金投资管理模式 |
| 6.2.4 构建养老基金风险管理体系 |
| 6.2.5 建立养老基金配套监管体系 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况 |
（8）国债投资调控法基本制度研究（论文提纲范文）
| 引言 |
| 一、 国债投资调控法的基本理论分析 |
| (一) 国债投资涵义及宏观经济和社会效果分析 |
| (二) 国债投资调控及国债投资调控法分析 |
| (三) 国债投资调控法的理论基础分析 |
| (四) 国债投资调控法的基本内容 |
| 二、 我国国债及国债投资规模调控分析 |
| (一) 我国国债规模简介 |
| (二) 以国际通行指标分析我国国规模 |
| (三) 国债规模问题的制度分析 |
| (四) 我国国债规模发展所面临的问题 |
| (五) 我国国债规模的宏观控制 |
| 三、 国债投资方向调控分析 |
| (一) 研究国债投资方向的必要性和重要性分析 |
| (二) 我国国债投资投向原则分析 |
| (三) 我国国债投资方向上存在的问题 |
| (四) 国债投资方向的日本经验借鉴 |
| (五) 我国国债投资方向重点的调控 |
| 四、 国债资金筹集调控制度的完善 |
| (一) 我国国债品种和期限结构现状分析 |
| (二) 国债发行品种的优化 |
| (三) 国债发行期限的优化 |
| 五、 国债投资资金偿还调控分析 |
| (一) 我国国债偿还现状 |
| (二) 国外还本付息的实践 |
| (三) 我国国债偿还的调控 |
| 六、 国债投资调控相关法律问题的思考 |
| (一) 设计国债投资调控主体 |
| (二) 制定作为国债投资调控基本法的国债法 |
| (三) 建立地方公债制度，确保地方投资资金来源 |
| (四) 加强国债项目与国债资金使用的管理 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（9）我国经济转轨阶段财政政策研究（论文提纲范文）
| 绪论 |
| 一、 选题的理论与现实意义 |
| 二、 主要结论、研究方法与创新 |
| 三、 对已有研究的简要评述 |
| 四、 对有关概念的界定 |
| 第一篇 总论 |
| 第一章 财政政策在我国经济转轨阶段的地位与作用 |
| 第一节 宏观调控在我国经济转轨阶段的重要地位 |
| 一、 宏观调控是现代市场经济的一项基本要素 |
| 二、 资源配置的过渡性要求加强宏观调控 |
| 三、 克服旧体制遗留的资源配置失调要求加强宏观调控 |
| 四、 财政收支压力可能引发波动要求加强宏观调控 |
| 第二节 财政政策在宏观调控中的地位与作用 |
| 一、 相对于货币政策，财政政策具有更重要的地位 |
| 二、 转轨阶段财政政策能够发挥维护经济稳定的作用 |
| 三、 转轨阶段财政政策能够发挥促进经济发展的作用 |
| 第二篇 回顾与分析 |
| 第二章 对短缺经济条件下财政政策的回顾与分析 |
| 第一节 对三个阶段财政政策的简要回顾 |
| 一、 1979年-1983年的财政政策 |
| 二、 1984年-1991年的财政政策 |
| 三、 1992年-1997年的财政政策 |
| 第二节 对短缺经济条件下财政政策效应的分析 |
| 一、 各阶段财政政策的效应--成绩与问题并存 |
| 二、 整个阶段财政政策的总效应--形成了政策周期 |
| 三、 总判断--财政政策稳定经济的本来意图未实现 |
| 第三节 政策周期产生的原因及其经验教训 |
| 一、 政府主宰型增长与市场主宰型增长 |
| 二、 政府对经济的主宰是政策周期形成的根源 |
| 三、 经验教训--转变政府职能是发挥政策作用的基础 |
| 第三章 对需求不足条件下财政政策的回顾与分析--兼论积极财政政策的淡出 |
| 第一节 对积极财政政策的简要回顾 |
| 一、 宏观经济运行背景--需求不足与通货紧缩 |
| 二、 政策选择--通过扩大国债投资拉动需求 |
| 第二节 对积极财政政策效应的分析 |
| 一、 主要取得了三个方面的成绩 |
| 二、 带来了一系列问题 |
| 三、 总判断--拉动消费需求的政策意图未实现 |
| 第三节 一系列问题产生的原因及其经验教训 |
| 一、 我国当前消费需求不足的原因 |
| 二、 积极财政政策未能有效扩大消费需求 |
| 三、 政府主宰经济是消费需求不能扩大的主因 |
| 四、 消费需求未能有效扩大的后果 |
| 五、 经验教训 |
| 第四节 积极财政政策应该淡出 |
| 一、 准确把握积极财政政策的本质 |
| 二、 确定科学的政策淡出标准 |
| 三、 政策淡出的本质是政策转型 |
| 第三篇 规律探索 |
| 第四章 经济转轨阶段实施财政政策的规律探索 |
| 第一节 把生产建设型财政转型为公共财政 |
| 一、 正确理解生产建设型财政与公共财政 |
| 二、 把政府职能严格限定在市场失灵范围内 |
| 第二节 把财政政策与市场化改革结合起来 |
| 一、 财政政策与市场化改革结合的必要性 |
| 二、 财政政策与市场化改革结合的根本途径 |
| 三、 财政政策与市场化改革结合的基本安排 |
| 第四篇 政策选择 |
| 第五章 实行适度从紧的赤字财政政策 |
| 第一节 对当前及今后一个时期经济形势的基本判断 |
| 一、 当前经济出现了过热现象 |
| 二、 当前过热只是一种局部过热，总的形势仍然偏冷 |
| 第二节 两难矛盾下的政策选择:适度从紧的赤字政策 |
| 一、 适度从紧赤字政策的含义 |
| 二、 选择适度扩张性财政政策的原因 |
| 三、 坚持政策适度从紧的基本考虑 |
| 第六章 收入政策:结合支出与税制改革而适度减税 |
| 第一节 减税是未来政策工具选择的一个方向 |
| 一、 减税能够发挥出一定的正面效应 |
| 二、 目前我国存在一定的减税空间 |
| 第二节 减税的局限性及其克服--协调型减税 |
| 一、 减税的局限性 |
| 二、 结合支出政策而适度减税 |
| 三、 结合税制改革而适度减税 |
| 第七章 支出政策:调整支出方向，优化支出结构 |
| 第一节 支出结构优化的基本原则 |
| 一、 改革开放新阶段支出政策调整的总要求 |
| 二、 改革开放新阶段支出政策调整的具体方法 |
| 第二节 支出结构优化的基本安排 |
| 一、 结合支出结构的优化，大幅度增加支农支出 |
| 二、 继续扩大科研支出，加强对非国有部门的支持力度 |
| 三、 扩大社会保障支出 |
| 四、 坚决压缩行政管理费支出和取缔国企补贴支出 |
| 第八章 财政政策与其他两项政策之间的搭配 |
| 第一节 国有经济政策与财政政策的配合 |
| 一、 深化国有经济布局认识，放宽非国有企业的市场准入 |
| 二、 转变对国民经济的控制方式，加快国有资本流动 |
| 第二节 货币政策与财政政策的配合 |
| 一、 货币政策要在调控经济过热方面发挥主导作用 |
| 二、 在适度紧缩的同时货币政策要为结构调整提供支持 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（10）经济转型时期中国政府投资与经济增长研究（论文提纲范文）
| 绪论 |
| 一、 研究背景及其意义 |
| 二、 资料来源及研究方法 |
| 三、 探索与不足 |
| 第一章 关于投资与经济增长理论 |
| 第一节 投资、政府投资与民间投资 |
| 一、 投资概念的内涵及特点 |
| 二、 政府投资及其行为特征 |
| 三、 民间投资的界定 |
| 四、 投资体制 |
| 第二节 现代经济增长理论 |
| 一、 西方经济学经济增长理论 |
| 二、 科学发展观与经济增长 |
| 三、 投资拉动经济增长的主要途径 |
| 四、 科学认识投资对经济增长的作用 |
| 第三节 马克思主义关于投资与经济增长理论 |
| 一、 马克思关于经济增长的理论 |
| 二、 马克思主义对中国投资理论的影响 |
| 三、 中国投资理论的特征 |
| 第二章 我国政府投资与经济增长的成就及问题 |
| 第一节 关于政府投资拉动经济增长的作用与成就 |
| 一、 经济增长的强大动力 |
| 二、 推进产业结构的优化升级 |
| 三、 改善经济和社会发展环境 |
| 四、 推动地区经济的协调发展 |
| 第二节 我国政府投资建设的基本经验及存在问题 |
| 一、 政府投资的基本经验 |
| 二、 政府投资领域存在的问题 |
| 三、 政府投资领域存在问题的主要根源 |
| 第三章 国债政策与经济增长 |
| 第一节 国债投资的成效与问题 |
| 一、 国债政策的积极效应 |
| 二、 国债政策的负面影响 |
| 第二节 国债政策与“挤出效应” |
| 一、 “挤出效应”假说 |
| 二、 “挤出效应”被高估 |
| 三、 效益差的民间投资被“挤出” |
| 第三节 国债政策的可持续性 |
| 一、 应该继续与应该退出的争论 |
| 二、 国债政策的可持续性预测 |
| 三、 国债政策退出为时尚早 |
| 第四节 国债政策的取向调整 |
| 一、 控制国债规模和减轻债务负担 |
| 二、 发挥国债投资在启动民间投资的作用 |
| 三、 未来国债投资方向选择 |
| 四、 创新国债发行品种 |
| 第四章 地方政府投资行为 |
| 第一节 地方政府投资行为的历史回顾 |
| 一、 地方政府投资行为的界定 |
| 二、 我国地方政府投资行为的历史考察 |
| 三、 传统地方政府投资体制的基本特征 |
| 第二节 转型时期地方政府投资行为 |
| 一、 地方政府投资行为现状 |
| 二、 地方政府投资管理存在的问题 |
| 三、 地方政府投资行为的成因分析 |
| 第三节 地方政府投资改革的探究 |
| 一、 合理确定地方政府的投资范围 |
| 二、 提供地方公共商品 |
| 三、 改善对地方投资事务的管理 |
| 四、 加强对政府投资项目的管理 |
| 五、 创新地方政府投资资金来源渠道 |
| 案例1: 福州闽江螯峰大桥收费站项目 |
| 第五章 中外政府投资体制比较 |
| 第一节 国外政府投资体制 |
| 一、 民间主导型投资体制形成与特征 |
| 二、 国外政府投资的地位与作用 |
| 第二节 中外政府投资体制的差异 |
| 一、 行政主导型与市场主导型 |
| 二、 直接性政府干预型与间接性政府调控型 |
| 三、 政府投资主体行为不同 |
| 四、 政府投资出资方式不同 |
| 第三节 WTO对我国政府投资体制改革的影响 |
| 一、 WTO规则对内资投资管理体制的影响 |
| 二、 加入WTO对政府投资管理体制改革的要求 |
| 三、 WTO规则对政府对全社会投资管理方式的影响 |
| 第六章 经济转型时期政府投资方向与领域 |
| 第一节 转型时期政府投资功能与范围 |
| 一、 政府投资功能及范围的论述 |
| 二、 政府投资范围的重新思考 |
| 三、 政府投资运行机制的创新 |
| 第二节 经济社会发展战略与政府投资 |
| 一、 确定政府投资方向的新原则 |
| 二、 经济社会发展战略对政府投资的新要求 |
| 第三节 未来我国政府投资的结构与重点领域 |
| 一、 未来政府投资资金来源 |
| 二、 政府投资未来发展趋势 |
| 三、 未来政府投资战略目标 |
| 四、 未来政府投资的重点领域 |
| 第七章 经济转型时期政府投资的政策取向 |
| 第一节 合理调整政府投资与民间投资的比例 |
| 一、 我国政府投资与民间投资比例的变化轨迹 |
| 二、 民间投资规模扩张的主要障碍 |
| 三、 启动民间投资的政策措施 |
| 第二节 经济转型时期我国政府投资体制改革 |
| 一、 合理界定政府投资范围 |
| 二、 规范政府投资行为 |
| 三、 加强政府投资资金的使用管理 |
| 四、 完善政府投资项目管理办法 |
| 五、 确立国有企业的投资主体地位 |
| 六、 改善投资宏观调控方式 |
| 第三节 政府投资项目的社会效益评价 |
| 一、 政府投资项目社会效益评价的必要性 |
| 二、 政府投资项目社会效益评价的主要内容 |
| 三、 政府投资项目社会效益评价的主要方法 |
| 第八章 福建地方政府投资与经济增长 |
| 第一节 政府投资与经济增长基本情况及存在问题 |
| 一、 政府投资基本情况及其成就 |
| 二、 政府投资领域存在的主要问题 |
| 第二节 福建地方政府投资体制存在的主要问题 |
| 一、 政府投资主体缺位 |
| 二、 投资宏观调控机制不健全 |
| 三、 投融资市场体系发育迟缓 |
| 四、 投资立法工作滞后 |
| 案例2: 福州长乐国际机场工程项目 |
| 案例3: 2002-2003年福建重大项目稽察所发现的问题 |
| 第三节 加快福建地方政府投资体制改革的若干建议 |
| 一、 明确投资责任主体 |
| 二、 科学界定政企投资范围 |
| 三、 培育投融资市场体系 |
| 四、 加强投资领域的地方立法 |
| 主要参考文献 |
| 后记 |
四、国债投资方向调整（论文参考文献）
- [1]金融危机后美国投资银行业务调整研究[D]. 孙碧涵. 吉林大学, 2020(03)
- [2]银行理财产品收益率曲线构建及宏观影响因素研究[D]. 苏航. 广西大学, 2020(07)
- [3]城市养老基金投资运营探讨 ——以苏州市为例[D]. 黄敏. 苏州大学, 2016(01)
- [4]中国近代银行业的公债经营与制度变迁（1897-1937）[D]. 刘杰. 华中师范大学, 2015(07)
- [5]关于建立中国特色社会保险基金投资运营制度的若干思考[J]. 卢海元. 探索, 2013(06)
- [6]2011年上半年我国宏观经济与财政政策分析报告——“四大关键词”编织的世界经济困局下中国财政政策选择[J]. 闫坤,于树一,刘新波. 经济研究参考, 2011(55)
- [7]中国基金制养老基金投资运营研究[D]. 周寻. 辽宁大学, 2010(07)
- [8]国债投资调控法基本制度研究[D]. 鲍金伶. 山西大学, 2004(03)
- [9]我国经济转轨阶段财政政策研究[D]. 郭伦德. 中共中央党校, 2004(03)
- [10]经济转型时期中国政府投资与经济增长研究[D]. 黄建清. 福建师范大学, 2004(04)